Forex Futures Expliqué

Différents types de contrats à terme sur le pétrole Explication de la différence entre différents types de contrats à terme sur le pétrole Le commerce des produits pétroliers a été extrêmement populaire depuis l'invention de la première automobile. Jour après jour les opérateurs choisissent le pétrole comme leur instrument de choix pour son énorme liquidité. Toutefois, les métiers du pétrole traditionnel sont lentement mais sûrement en train de tomber par le chemin, les investisseurs partout dans le monde optant pour le lucratif marché à terme. Avec de nombreux types de contrats à terme sur l'huile pour les investisseurs à choisir, les métiers spéculatifs de pétrole sont plus populaires maintenant que jamais auparavant. Le pétrole brut (WTI) Les options et les contrats à terme sur le pétrole brut léger et doux (WTI) sont l'instrument énergétique le plus activement négocié au monde. Bien que les prix des contrats à terme sur le pétrole brut semblent gagner en popularité chaque jour, ils ont été utilisés par les investisseurs et les commerçants pour la gestion des risques et la découverte des prix depuis plus de 25 ans. Il existe de nombreuses caractéristiques intrigantes de cet instrument spéculatif particulier, mais peut être la raison la plus convaincante pour le commerce à terme WTI est la liquidité profonde qu'il fournit. Plus de 900 000 contrats à terme sur le pétrole brut sont exécutés quotidiennement. Cela rend extrêmement facile pour les commerçants d'entrer et de sortir du marché quand ils le veulent. Ajoutez à cela les 7,5 millions de barres de lot d'intérêts ouverts sur le marché quotidiennement et les commerçants ont tout ce qu'ils pourraient demander dans un instrument de négociation. Brent Crude Oil Connu sous le nom de Future Day Financial, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent fonctionnent différemment des prix normaux du pétrole brut. Les contrats à terme sont essentiellement un contrat brut de pétrole brut entre le vendeur et l'acheteur. Basé sur le pétrole brut de la mer du Nord de qualité de référence internationale, le pétrole brut Brent est également utilisé comme un commerce différentiel aux contrats à terme populaires de pétrole brut léger doux. Environ 500 000 barils de pétrole brut Brent sont produits chaque jour. En grande partie raffiné en Europe du Nord Ouest, une importante quantité de pétrole brut Brent arrive sur la côte est des États Unis, dans le golfe du Mexique et dans la Méditerranée, où les entreprises utilisent des opérations sur place sans contrat formel. Sur la base des contrats à terme sur le pétrole brut Brent de la CIE, ces opérations à terme sont réglées financièrement et ne sont échangées que pour le clearing, en utilisant les échanges hors bourse comme échange de contrats à terme pour contrats physiques (EFP) et échange de contrats à terme pour swaps (EFS). Une des plus grandes avancées de l'histoire du commerce a été la découverte que le risque lui même, l'exposition à la calamité, pourrait être marchandisé comme n'importe quoi d'autre. Certaines personnes ont besoin pour minimiser ou même éliminer le risque, d'autres sont heureux d'assumer le risque dans l'anticipation de plus grandes richesses. Prenez un agriculteur de soja prudent qui sera éliminé si les prix baissent, le faire correspondre avec un spéculateur prêt à payer le fermier un prix fixe aujourd'hui dans l'espoir que les prix augmentent, et vous avez fait les deux parties heureux. Et a créé un marché à terme. Il existe des échanges à terme partout dans le monde, offrant des contrats sur une panoplie de titres. Même Népal a 6 échanges qui signifie que vous pouvez en effet trouver des échanges d'ici à Katmandou. Les États Unis en comptent 10, dont la Chicago Mercantile Exchange et trois autres détenues par sa société mère. Certains échanges sont spécifiques, par exemple le Minneapolis Grain Exchange traite des contrats à terme pour le maïs, le soja et les différentes variétés de blé. Pendant ce temps, l'IntercontinentalExchange offre des contrats à terme pour presque tout, y compris les comestibles, les devises et le gaz. S'il ya une valeur dont le prix fluctue, il peut théoriquement être un marché à terme pour elle. Cela va bien au delà des récoltes. Les contrats à terme pour le pétrole, le gaz, le bois d'oeuvre et les métaux précieux peuvent tous être (et sont) vendus aujourd'hui avec l'intention de la marchandise étant effectivement livrée dans les mois ou les années à venir. Il en va de même pour les contrats à terme pour les devises, les actions et même les indices boursiers. Les marchés à terme peuvent sembler intimidants pour l'investisseur novice, et les devis correspondants semblent indéchiffrables, mais ils ne sont vraiment pas. Futures quotes, trouvés juste à côté des citations boursières sur les sites financiers, tenter de transmettre autant d'informations que possible dans environ 5 personnages. Par exemple, CLZ14. Permet de casser une citation vers le bas et de donner un sens, à partir de la fin et de travailler notre chemin en arrière. (Capture d'écran de barchartcommodityfuturesSofts) Les deux derniers caractères représentent l'année. C'est assez facile. Le 3 e caractère représente le mois où le contrat vient dû F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X ou Z, respectivement. Donc, CLZ14 représente un contrat pour une certaine marchandise à être livré en Décembre 2014. Les deux premiers caractères de la citation représentent la marchandise elle même. Il existe trop de codes à 2 caractères pour que nous puissions les énumérer de manière exhaustive, mais vous pouvez les trouver presque tous ici. La plupart des codes sont intuitifs. GN, gaz naturel. CD, dollar canadien. Le jus d'orange, etc. Il existe des codes pour les principales devises, pour les produits énergétiques (gaz et pétrole), pour les céréales, les indices boursiers, les viandes et les produits laitiers, etc. CL est le pétrole brut, qui négocie à New York Mercantile Exchange. Le futures étendu code de 8 caractères, CLZ14.NYM, atteste à cela. (Il ya plusieurs variétés de pétrole brut. Cette en particulier est West Texas Intermediate, qui, malgré son nom n'est pas nécessairement extrait de là. Le pétrole vient de toute l'Amérique du Nord et finit par trouver son chemin vers un centre de stockage inwell, pas même dans le West Texas. Les fermes de l'Ouest Texas intermédiaires réservoir sont en Oklahoma. Ne pas demander.) À la fin de la négociation le 12 Septembre 2014, CLZ14 fermé à 90,73 par baril. Un spéculateur achète le contrat à ce prix aujourd'hui, et si le prix du pétrole est supérieur à celui d'ici décembre, le spéculateur peut vendre son contrat et ses profits. Quiconque vend le contrat aujourd'hui verrouille le prix, éliminant toute chance de gains en Décembre, et éliminant également toute chance de pertes. Même si vous n'êtes pas un spéculateur, les prix à terme deviennent intéressants lorsque nous les comparons au prix actuel du produit sous jacent. Ce qui, dans ce cas, le 12 septembre, était de 92,27. Selon le produit, vous pouvez acheter des contrats à terme pour plusieurs années. CLZ19 est disponible et vendu le 12 septembre pour 87.087. Si vous regardez les contrats à terme de décembre pour les prochaines années, la tendance est claire. De 90.73 ils tombent à 89.50, 88.37, 87.83, 87.60, 87.24 et finalement 87.08. Si vous croyez en la sagesse collective du marché, la conclusion est inévitable. Pour ce qui est des raisons pour lesquelles les acteurs du marché pensent que le pétrole devrait être moins cher au cours des prochaines années, c'est probablement à cause des augmentations prévues de l'offre et de la baisse de la demande. (Ce n'est pas que les consommateurs aiment moins de pétrole et de sous produits pétroliers, mais plutôt que l'huile disponible sera alors aller plus loin et être utilisé plus efficacement.) Si vous êtes certain que le pétrole augmentera à 100 le baril, vous devriez acheter autant de contrats à terme Que possible. Certaines tendances des matières premières ne sont pas aussi prononcées. Les contrats à terme de gaz naturel sur le même échange, et peuvent être achetés jusqu'à 12 ans à l'avance. Alors que le gaz naturel se vend actuellement pour environ 3,86 par million de BTU, le NGZ26 se vend pour 5,49. La fluctuation est plus saisonnière que constante, surtout si on la compare au pétrole brut, avec les prix à terme du gaz natures entre maintenant et 2026 généralement en baisse au printemps et à la hausse à l'automne. Contrats sur des indices, tels que le Dow Jones Industrial Average, ne vont pas aussi loin dans l'avenir. Dow conclut des contrats avec le Chicago Board of Trade et ne sont échangés que pour les dates de clôture à la fin du trimestre. Le dernier contrat disponible est DJM15. Ce contrat particulier estime une chute de 237 points dans le niveau Dow entre maintenant et puis, ce qui offre une opportunité pour le spéculateur indomptable whos convaincu qu'elle sait quelque chose les masses ne. Encore une fois, vous n'avez jamais à participer à une transaction à terme pour comprendre l'importance des futures et les informations stockées dans leurs prix. Mais si vous êtes un spéculateur ou un détenteur de matières premières, le marché à terme offre un endroit pour vous de trouver votre niveau approprié de risque.